我國(guó)經(jīng)濟(jì)正處于增長(zhǎng)速度換擋期、結(jié)構(gòu)調(diào)整陣痛期和前期刺激政策消化期——“三期”疊加是當(dāng)前中國(guó)經(jīng)濟(jì)的階段性特征。正是受中國(guó)經(jīng)濟(jì)“三期”疊加因素影響，國(guó)內(nèi)中小企業(yè)發(fā)展遭遇挑戰(zhàn)，融資難、融資貴等問(wèn)題突出。尤其是本身業(yè)務(wù)量多、但騰挪空間有限的中小型企業(yè)，他們?cè)庥龅劫Y金短缺的問(wèn)題，成為懸在中小企業(yè)頭上的達(dá)摩克利斯之劍。

最近，被稱為保理眾籌（即商業(yè)保理）的融資方式，為眾多中小企業(yè)追捧。根據(jù)《中國(guó)商業(yè)保理行業(yè)研究報(bào)告2013》預(yù)測(cè)：3至5年內(nèi)，保理眾籌行業(yè)年?duì)I業(yè)額將超過(guò)5000億元人民幣，占國(guó)內(nèi)外貿(mào)易總額比重將會(huì)持續(xù)提高，市場(chǎng)潛力巨大。與此同時(shí)，國(guó)務(wù)院關(guān)于社會(huì)信用體系建設(shè)規(guī)劃綱要(2014-2020年)中也指出“支持企業(yè)信用融資，發(fā)展保理業(yè)務(wù)”，在政策上進(jìn)一步支持商業(yè)保理行業(yè)的發(fā)展。

那保理眾籌與銀行貸款、小額貸款、擔(dān)保融資等方式相比，有何優(yōu)勢(shì)呢?

一、銀行貸款 PK 保理眾籌

銀行貸款是絕大部分經(jīng)營(yíng)者能想到的融資方式，但對(duì)于中小企業(yè)而言,向銀行借款卻并不是一件容易的事情。銀行貸款對(duì)資質(zhì)的要求很高、審批周期較長(zhǎng)，并且限制著資金用途。即使融資成本低，但是對(duì)中小型企業(yè)來(lái)說(shuō)卻是困難重重。

與銀行貸款相比，保理眾籌在資質(zhì)要求和審批周期上有著明顯的優(yōu)勢(shì)。保理眾籌以其靈活的方式，能夠?qū)ζ髽I(yè)主的應(yīng)收賬款進(jìn)行專業(yè)的評(píng)估，然后再確定是否將資金給到企業(yè)。這一個(gè)步驟，保證了穩(wěn)健的風(fēng)險(xiǎn)控制，而且也能夠縮短審批周期，解決企業(yè)主的燃眉之急。這一點(diǎn)，與中小企業(yè)多應(yīng)收賬款，和輕固定資產(chǎn)的現(xiàn)實(shí)正好相匹配，可以有效滿足中小企業(yè)對(duì)于短期流動(dòng)資金的迫切需要，在普惠金融方面的積極努力和不斷探索，越來(lái)越受到認(rèn)可。

二、小額貸款 PK 保理眾籌

小額貸款的程序簡(jiǎn)單、手續(xù)簡(jiǎn)便，能夠緩解中小企業(yè)及個(gè)體工商戶的短期融資困難，一定程度上彌補(bǔ)了銀行貸款和民間借貸之間的不足。但是一般的小額貸款金額數(shù)為1000元以上、20萬(wàn)元以下，金額數(shù)目相對(duì)較小。與此同時(shí)因?yàn)樾☆~貸款的融資成本高，所以對(duì)不少中小企業(yè)來(lái)說(shuō)要承擔(dān)更多的利息，還貸壓力較大。

相比之下，保理眾籌的融資成本較低，有著較為規(guī)范化的流程，能夠有效的緩解中小型企業(yè)的還貸壓力。此外，保理眾籌在融資金額上有較大的優(yōu)勢(shì)，與小額貸款小數(shù)目的融資金額相比，保理眾籌的融資金額一般都遠(yuǎn)大于小額貸款。小額貸款只能解決較小數(shù)目的融資問(wèn)題，而涉及到較大的數(shù)目時(shí)，則無(wú)法發(fā)揮出其程序簡(jiǎn)單、手續(xù)簡(jiǎn)便的優(yōu)勢(shì)。在這一點(diǎn)上，保理眾籌以應(yīng)收賬款為基礎(chǔ)，可為企業(yè)及早獲得較為充足的現(xiàn)金流。中國(guó)中小企業(yè)占企業(yè)數(shù)量的九成以上，保理眾籌作為中小企業(yè)融資的重要方式之一，中國(guó)將成為世界最大的保理眾籌市場(chǎng)。

三、擔(dān)保融資 PK 保理眾籌

擔(dān)保融資是擔(dān)保業(yè)務(wù)中最主要的品種之一，是隨著商業(yè)信用、金融信用的發(fā)展需要和擔(dān)保對(duì)象的融資需求而產(chǎn)生的一種信用中介行為。擔(dān)保行業(yè)是銀行與中小企業(yè)的橋梁，但經(jīng)濟(jì)大環(huán)境的不確定，令這個(gè)行業(yè)飽受嚴(yán)冬之苦;而部分企業(yè)的不規(guī)范經(jīng)營(yíng)則拖累了全行業(yè)，進(jìn)而拖累整個(gè)擔(dān)保業(yè)面臨著一場(chǎng)信用危機(jī)。

此外，企業(yè)主想要找到合適的擔(dān)保融資，也不是一件容易的事情，事實(shí)上操作程度還較為繁瑣。與擔(dān)保融資行業(yè)明顯的下滑趨勢(shì)、飽受嚴(yán)冬之苦相比，保理眾籌則呈現(xiàn)出蓬勃的發(fā)展之勢(shì)，據(jù)國(guó)際保理商聯(lián)合會(huì)(FCI)統(tǒng)計(jì)，2012年我國(guó)國(guó)際及國(guó)內(nèi)保理業(yè)務(wù)量達(dá)到3438億歐元，這個(gè)數(shù)字在2013年達(dá)到3781.28億歐元。保理眾籌在資質(zhì)要求和容易程度上優(yōu)于擔(dān)保融資，在行業(yè)發(fā)展上也是未來(lái)融資的主要方式。

四、各大產(chǎn)品PK保理眾籌

保理眾籌與銀行貸款、小額貸款和擔(dān)保融資等產(chǎn)品對(duì)比中，呈現(xiàn)出三大特征：一是在審批周期、資金用途上更靈活;二是在難易程度、資質(zhì)要求上更方便;三是在融資成本、融資規(guī)模上更高效。更靈活、更方便、更高效的三大特征，也讓保理眾籌日漸成為中小企業(yè)主解決融資困局的首選。

保理眾籌適用于各種類型的企業(yè)，廣泛滲透到企業(yè)業(yè)務(wù)運(yùn)作、財(cái)務(wù)運(yùn)作等各方面，與信用證業(yè)務(wù)、信用保險(xiǎn)一并成為貿(mào)易債權(quán)保障的三駕馬車。

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